万家中证 A500 来往型洞开式指数证券投资
基金
基金措置东谈主：万家基金措置有限公司
基金托管东谈主：中国农业银行股份有限公司
答复送出日历：2025 年 10 月 25 日
万家中证 A500ETF2025 年第 3 季度答复
§1 蹙迫提醒
基金措置东谈主的董事会及董事保证本答复所载贵寓不存在无理纪录、误导性评释或紧要遗漏，
并对其内容的信得过性、准确性和完好性承担个别及连带包袱。
基金托管东谈主中国农业银行股份有限公司根据本基金公约法律证明，于 2025 年 10 月 24 日复核了本
答复中的财务方针、净值发达和投资组合答复等内容，保证复核内容不存在无理纪录、误导性陈
述或者紧要遗漏。
基金措置东谈主本心以敦厚信用、勤劳遵法的原则措置和应用基金钞票，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其畴昔发达。投资有风险，投资者在作出投资有筹商前应仔细阅读本
基金的招募确认书。
本答复中财务贵寓未经审计。
本答复期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金居品概略
基金简称 万家中证 A500ETF
场内简称 A500ETF 基金
基金主代码 159356
基金运作状貌 来往型洞开式
基金公约收效日 2024 年 11 月 22 日
答复期末基金份额总和 2,237,120,647.00 份
投资标的 详尽追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪弱点的最小化。
投资策略 1、股票投资策略；2、存托笔据投资策略；3、债券投资策略；4、资
产援手证券投资策略；5、可调节债券与可交换债券投资策略；6、股
指期货来往策略；7、国债期货来往策略；8、股票期权投资策略；9、
参与融资与转融通证券出借业务策略；10、其他。
功绩比拟基准 本基金的功绩比拟基准为标的指数收益率，即中证 A500 指数收益率。
风险收益特征 本基金为股票型基金，其永久平均风险和预期收益率表面上高于夹杂
型基金、债券型基金和货币市集基金。
本基金为指数型基金，主要接纳完全复制法追踪中证 A500 指数，其
风险收益特征与标的指数所表征的市集组合的风险收益特征同样。
基金措置东谈主 万家基金措置有限公司
基金托管东谈主 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务方针和基金净值发达
单元：东谈主民币元
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主要财务方针 答复期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日）
注：1、上述基金功绩方针不包括抓有东谈主来往基金的各项用度，计入用度后内容收益水平要低于所
列数字。
除辩论用度和信用减值耗损后的余额，本期利润为本期已达成收益加上本期公允价值变动收益。
功绩比拟基
净值增长率 净值增长率 功绩比拟基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 圭臬差② 准收益率③
准差④
往时三个月 22.05% 0.93% 21.34% 0.93% 0.71% 0.00%
往时六个月 24.32% 1.06% 22.37% 1.07% 1.95% -0.01%
自基金公约
收效起于今
率变动的比拟
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注：1、本基金公约收效日历为 2024 年 11 月 22 日，基金公约收效未满一年。
适应法律律例和基金公约条目。答复期末各项钞票建立比例适应法律律例和基金公约条目。
§4 措置东谈主答复
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 确认
任职日历 离任日历 年限
万家中证
A500 来往
型洞开式
指数证券
投资基金、
万家中证
A500 来往 国籍：中国；学历：法国南特国立高级矿
型洞开式 业学校自动化与工业信息时候专科硕士，
指数证券 2024 年 11 月 2015 年 6 月入职万家基金措置有限公司，
杨坤 - 10.5 年
投资基金 22 日 现任量化投资部基金司理， 历任量化投资
发起式联 部接头员。 曾任 Fractabole 量化 IT 工程
接基金、 万 师等职。
家中证港
股通立异
药来往型
洞开式指
数证券投
资基金、 万
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家中证港
股通立异
药来往型
洞开式指
数证券投
资基金发
起式荟萃
基金、 万家
中证港股
通央企红
利来往型
洞开式指
数证券投
资基金、 万
家中证港
股通央企
红利来往
型洞开式
指数证券
投资基金
荟萃基金、
万家中证
红利来往
型洞开式
指数证券
投资基金、
万家中证
红利来往
型洞开式
指数证券
投资基金
荟萃基金、
万家创业
板 50 来往
型洞开式
指数证券
投资基金、
万家创业
板 50 来往
型洞开式
指数证券
投资基金
荟萃基金、
万家创业
板详尽交
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易型洞开
式指数证
券投资基
金、 万家创
业板详尽
来往型开
放式指数
证券投资
基金发起
式荟萃基
金、 万家北
证 50 成份
指数型发
起式证券
投资基金、
万家国证
型洞开式
指数证券
投资基金、
万家国证
型洞开式
指数证券
投资基金
发起式联
接基金、 万
家国证港
股通科技
来往型开
放式指数
证券投资
基金、 万家
恒生互联
网科技业
来往型开
放式指数
证券投资
基金
(QDII)、万
家恒生互
联网科技
业来往型
洞开式指
数证券投
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资基金发
起式荟萃
基金
（QDII） 、
万家沪深
型洞开式
指数证券
投资基金、
万家沪深
证券投资
基金、 万家
纳斯达克
型发起式
证券投资
基金
(QDII)的
基金司理。
注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。
本答复期末，本基金司理未兼任私募钞票措置商量的投资司理，故本项不适用。
本答复期内，本基金措置东谈主严格遵守基金公约、
《证券投资基金法》、
《公开召募证券投资基金
运作措置办法》等法律、律例和监管部门的辩论法律证明，依照敦厚信用、勤劳遵法、安全高效的原
则措置和应用基金钞票，在淡雅限定投资风险的基础上，为基金抓有东谈主谋取最大利益，莫得损伤
基金抓有东谈主利益的行径。
根据中国证监会颁布的《证券投资基金措置公司公正来往轨制指暗见识》，措置东谈主制定了《公
平来往措置办法》和《相等来往监控及答复措置办法》等法则轨制,涵盖了接头、授权、投资有筹商
和来往践诺等投资措置行为的各个标准，确保公正对待不同投资组合，古老导致不公正来往以及
利益运送的相等来往发生。
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措置东谈主制订了明确的投资授权轨制,并建立了和洽的投资措置平台，确保不同投资组合取得公
平的投资有筹商契机。实行聚积来往轨制，关于来往所公开竞价来往,践诺来往系统中的公正来往程
序；关于债券一级市集申购、非公开刊行股票申购等非聚积竞价来往,原则上按照价钱优先、比例
分拨的原则对来往完了进行分拨；关于银行间来往,按照时刻优先、价钱优先的原则公正公正的进
行询价并完成来往。为保证公正来往原则的达成，通过轨制表率、经过审批、系统风控参数栽种
等进行预先限定,通过对投资来往系统的实时监控进行事中限定，通过对相等来往的监控和分析实
现过后限定。
本答复期内未发现本基金有可能导致不公正来往和利益运送的相等来往。
本答复期内，本公司旗下扫数投资组合参与的来往所公开竞价来往中，同日反向来往成交较
少的单边来往量逾越该证券当日成交量的 5%的来往共有 0 次。
三季度，市集濒临的宏不雅省略情趣有所缓解，全体呈现“放量上行、阶段性调和”的慢牛格
局。7 月初，在计谋端开释“反内卷”信号、中好意思辩论趋于减弱的共同鞭策下，市集厚谊徐徐回
暖，A 股成交额核心稳步抬升，上证指数走出近一个月的单边高涨行情。7 月末至 8 月初，由于中
央政事局会议未推出显贵增量计谋，市集风险偏好移时回落，指数插足震憾整理阶段。而后，市
场厚谊再度升温，投资者对“慢牛”的共鸣逐步酿成，AI 算力板块成为干线领涨。插足 9 月，前
期热门板块如 TMT、军工等出现赢利回吐压力，插足阶段性整理，市集作风呈现赛谈高切低及大
小盘轮动的特征。从指数发达看，主要宽基指数广阔高涨，其中科创 50 与创业板 50 发达尤为强
劲，涨幅分歧达 49.02%和 59.45%。行业方面，通讯、电子、电力斥地、有色金属发达越过，银行
板块则成为惟一下落的行业。尽管市集发达积极，但三季度基本面仍处于弱复苏阶段。制造业 PMI
联贯两个月回升，但仍处于收缩区间；CPI 同比联贯回落并于 8 月转负，PPI 同比触底回升但仍在
负值区间动手，显现内需斥地节律偏缓、通缩压力尚存。瞻望四季度，市集对 A 股“永久慢牛”
样子的共鸣已徐徐确立，尤其是科技干线与高景气制造业板块仍有望成为资金温存的焦点。短期
温存中好意思博弈及国内基本面斥地安宁的风险因素。
本基金行动被迫投资的指数基金，其投资标的是通过追踪、复制指数，为投资者获取市集长
期的平均收益。答复期内咱们严格按照基金公约法律证明，原则上选拔完全复制的标准进行投资措置，
致力拟合标的指数,减小追踪弱点，将基金追踪弱点限定在较低范围之内。同期，本基金接纳灵验
的量化追踪时候，裁汰措置成本。导致追踪弱点的主要原因是基金申购现款替代、扼制投资身分
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股替代、标的指数身分股调和、身分股分成和基金用度等因素。
限制本答复期末万家中证 A500ETF 的基金份额净值为 1.2338 元，本答复期基金份额净值增长
率为 22.05%，同期功绩比拟基准收益率为 21.34%。基金答复期内日追踪偏离度为 0.0161%，年化
追踪弱点为 0.3994%，适应基金公约中日均追踪偏离度的完全值不逾越 0.2%，年追踪弱点不逾越
本答复期内，本基金未出现联贯二十个责任日基金份额抓有东谈主数目动怒二百东谈主或者基金钞票
净值低于五千万元情形。
§5 投资组合答复
序号 神色 金额（元） 占基金总钞票的比例（%）
其中：股票 2,742,072,744.13 99.28
其中：债券 - -
钞票援手证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：上述股票投资包括可退替代款估值升值，而 5.2 的总共项中不含可退替代款估值升值。
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 15,161,448.00 0.55
B 采矿业 142,527,936.48 5.16
C 制造业 1,726,966,093.26 62.57
D 电力、热力、燃气及水坐褥和 64,708,087.00 2.34
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供应业
E 建筑业 43,551,233.20 1.58
F 批发和零卖业 16,847,380.00 0.61
G 交通运载、仓储和邮政业 75,333,212.16 2.73
H 住宿和餐饮业 1,997,116.00 0.07
信息传输、软件和信息时候服
I 182,685,332.02 6.62
务业
J 金融业 353,141,783.54 12.79
K 房地产业 28,340,029.50 1.03
L 租借和商务管职业 29,213,460.80 1.06
M 科学接头和时候管职业 36,899,627.00 1.34
N 水利、环境和大家设施措置业 5,529,968.00 0.20
O 住户劳动、修理和其他管职业 - -
P 教师 1,330,320.00 0.05
Q 卫生和社会责任 8,512,379.20 0.31
R 文化、体育和文娱业 7,255,110.00 0.26
S 详尽 - -
总共 2,740,000,516.16 99.27
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 690,558.39 0.03
电力、热力、燃气及水坐褥和
D
供应业 1,341,504.85 0.05
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 21,698.39 0.00
G 交通运载、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息时候服
I
务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租借和商务管职业 - -
M 科学接头和时候管职业 18,256.34 0.00
N 水利、环境和大家设施措置业 - -
O 住户劳动、修理和其他管职业 - -
P 教师 - -
Q 卫生和社会责任 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 详尽 - -
总共 2,072,017.97 0.08
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本基金本答复期末未抓有港股通投资股票。
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
本基金本答复期末未抓有债券。
本基金本答复期末未抓有债券。
明细
本基金本答复期末未抓有钞票援手证券。
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本基金本答复期末未抓有贵金属。
本基金本答复期末未抓有权证。
本基金本答复期末未抓有股指期货。
本基金将按照风险措置的原则，以套期保值为主要目标参与股指期货来往，利用股指期货剥
离部分多头股票钞票的系统性风险。基金司理根据市集的变化、现货市集与期货市集的辩论性等
因素，盘算推算需要用到的期货合约数目，对这个数目进行动态追踪与测算，并进行应时生动调和。
同期，详尽探讨各个月份期货合约之间的订价辩论、套利契机、流动性以及保证金条目等因素，
在各个月份期货合约之间进行动态建立。
本基金将按照风险措置的原则，同期基于严慎原则，以套期保值为主要目标，应用国债期货
对基本投资组合进行措置，进步投资完了。本基金主要接纳流动性好、来往活跃的国债期货合约，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
本基金本答复期末未抓有国债期货。
本基金本答复期内未投资国债期货。
在答复编制日前一年内受到公开质问、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的刊行主体中，招商银行股份有限公司在答复编制日前一年内曾受
到国度金融监督措置总局和深圳市交通运载局的处罚，本基金对上述主体所刊行证券的投资有筹商
标准适应公司投资轨制的法律证明。
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除上述主体外，基金措置东谈主未发现本基金投资的前十名证券的刊行主体出现本期被监管部门
立案拜谒，或在答复编制日前一年内受到公开质问、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金公约法律证明备选股票库除外的股票。
序号 称号 金额（元）
本基金本答复期末未抓有处于转股期的可调节债券。
本基金本答复期末指数投资前十名股票中不存在知晓受限情况。
知晓受限部分的公 占基金钞票净 知晓受限情况
序号 股票代码 股票称号
允价值（元） 值比例（%） 确认
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与总共项之间可能存在尾差。
§6 洞开式基金份额变动
单元：份
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答复期期初基金份额总和 4,484,120,647.00
答复期时间基金总申购份额 132,000,000.00
减：答复期时间基金总赎回份额 2,379,000,000.00
答复期时间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
答复期期末基金份额总和 2,237,120,647.00
§7 基金措置东谈主应用固有资金投成本基金情况
答复期内基金措置东谈主未发生应用固有资金申赎及生意本基金的情况。
答复期内基金措置东谈主未发生应用固有资金申赎及生意本基金的情况。
§8 影响投资者有筹商的其他蹙迫信息
投 答复期末抓有基金情
答复期内抓有基金份额变化情况
资 况
者 抓有基金份额比例 份额
序 期初 申购 赎回
类 达到或者逾越 20% 抓有份额 占比
号 份额 份额 份额
别 的时刻区间 （%）
联
接
基
金
居品独有风险
答复期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或逾越 20%的情况。
畴昔本基金淌若出现多量赎回甚而聚积赎回，基金措置东谈主可能无法实时变现基金钞票，可能对基
金份额净值产生一定的影响；顶点情况下可能激勉基金的流动性风险，发生暂停赎回或减速支付
赎回款项；若个别投资者多量赎回后本基金出现联贯六十个责任日基金钞票净值低于 5000 万元，
还可能濒临调节运作状貌、与其他基金团结或者拒绝基金公约等情形。
注：上述申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
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基金措置东谈主和基金托管东谈主的住所，并登载于基金措置东谈主网站：www.wjasset.com。
投资者可在营业时刻至基金措置东谈控制公地点免费查阅或登录基金措置东谈主网站查阅。
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