万家沪深 300 交游型盛开式指数证券投资
基金
基金搞定东谈主：万家基金搞定有限公司
基金托管东谈主：江苏银行股份有限公司
阐扬送出日历：2025 年 10 月 25 日
万家沪深 300ETF2025 年第 3 季度阐扬
§1 病笃教唆
基金搞定东谈主的董事会及董事保证本阐扬所载而已不存在猖獗记录、误导性述说或要紧遗漏，
并对其内容的委果性、准确性和完竣性承担个别及连带背负。
基金托管东谈主江苏银行股份有限公司根据本基金条约端正，于 2025 年 10 月 24 日复核了本阐扬
中的财务方针、净值阐扬和投资组合阐扬等内容，保证复核内容不存在猖獗记录、误导性述说或
者要紧遗漏。
基金搞定东谈主开心以古道信用、勤勉守法的原则搞定和利用基金钞票，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其改日阐扬。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读本
基金的招募讲解书。
本阐扬中财务而已未经审计。
本阐扬期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产物简略
基金简称 万家沪深 300ETF
场内简称 沪深 300 指数 ETF
基金主代码 159393
基金运作神情 交游型盛开式
基金条约见效日 2025 年 2 月 25 日
阐扬期末基金份额总数 51,946,342.00 份
投资方向 密致追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪缺欠的最小化。
投资策略 1、股票投资策略；2、存托阐明投资策略；3、债券投资策略；4、资
产复旧证券投资策略；5、可移动债券与可交换债券投资策略；6、股
指期货交游策略；7、国债期货交游策略；8、股票期权投资策略；9、
参与融资与转融通证券出借业务策略；10、其他。
功绩比拟基准 本基金的功绩比拟基准为标的指数收益率，即沪深 300 指数收益率。
风险收益特征 本基金为股票型基金，其永恒平均风险和预期收益率表面上高于搀和
型基金、债券型基金和货币市集基金。
本基金为指数型基金，主要承袭完全复制法追踪沪深 300 指数，其风
险收益特征与标的指数所表征的市集组合的风险收益特征雷同。
基金搞定东谈主 万家基金搞定有限公司
基金托管东谈主 江苏银行股份有限公司
§3 主要财务方针和基金净值阐扬
单元：东谈主民币元
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万家沪深 300ETF2025 年第 3 季度阐扬
主要财务方针 阐扬期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日）
注：1、上述基金功绩方针不包括握有东谈主交游基金的各项用度，计入用度后本体收益水平要低于所
列数字。
除斟酌用度和信用减值亏损后的余额，本期利润为本期已完了收益加上本期公允价值变动收益。
功绩比拟基
净值增长率 净值增长率 功绩比拟基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 法式差② 准收益率③
准差④
往常三个月 19.08% 0.84% 17.90% 0.85% 1.18% -0.01%
往常六个月 21.96% 0.97% 19.38% 0.98% 2.58% -0.01%
自基金条约
见效起于今
率变动的比拟
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注：1、本基金条约见效日历为 2025 年 2 月 25 日，基金条约见效未满一年。
合适法律法例和基金条约条目。阐扬期末各项钞票竖立比例合适法律法例和基金条约条目。
§4 搞定东谈主阐扬
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 讲解
任职日历 离任日历 年限
万家中证
A500 交游
型盛开式
指数证券
投资基金、
万家中证
A500 交游 国籍：中国；学历：法国南特国立高档矿
型盛开式 业学校自动化与工业信息时刻专科硕士，
指数证券 2025 年 2 月 25 2015 年 6 月入职万家基金搞定有限公司，
杨坤 - 10.5 年
投资基金 日 现任量化投资部基金司理，历任量化投资
发起式联 部照看员。曾任 Fractabole 量化 IT 工程
接基金、 万 师等职。
家中证港
股通立异
药交游型
盛开式指
数证券投
资基金、 万
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家中证港
股通立异
药交游型
盛开式指
数证券投
资基金发
起式连络
基金、 万家
中证港股
通央企红
利交游型
盛开式指
数证券投
资基金、 万
家中证港
股通央企
红利交游
型盛开式
指数证券
投资基金
连络基金、
万家中证
红利交游
型盛开式
指数证券
投资基金、
万家中证
红利交游
型盛开式
指数证券
投资基金
连络基金、
万家创业
板 50 交游
型盛开式
指数证券
投资基金、
万家创业
板 50 交游
型盛开式
指数证券
投资基金
连络基金、
万家创业
板轮廓交
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易型盛开
式指数证
券投资基
金、 万家创
业板轮廓
交游型开
放式指数
证券投资
基金发起
式连络基
金、 万家北
证 50 成份
指数型发
起式证券
投资基金、
万家国证
型盛开式
指数证券
投资基金、
万家国证
型盛开式
指数证券
投资基金
发起式联
接基金、 万
家国证港
股通科技
交游型开
放式指数
证券投资
基金、 万家
恒生互联
网科技业
交游型开
放式指数
证券投资
基金
(QDII)、万
家恒生互
联网科技
业交游型
盛开式指
数证券投
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资基金发
起式连络
基金
（QDII） 、
万家沪深
型盛开式
指数证券
投资基金、
万家沪深
证券投资
基金、 万家
纳斯达克
型发起式
证券投资
基金
(QDII)的
基金司理。
注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。
本阐扬期末，本基金司理未兼任私募钞票搞定盘算的投资司理，故本项不适用。
本阐扬期内，本基金搞定东谈主严格死守基金条约、
《证券投资基金法》、
《公开召募证券投资基金
运作搞定办法》等法律、法例和监管部门的斟酌端正，依照古道信用、勤勉守法、安全高效的原
则搞定和利用基金钞票，在追究限定投资风险的基础上，为基金握有东谈主谋取最大利益，莫得毁伤
基金握有东谈主利益的步履。
根据中国证监会颁布的《证券投资基金搞定公司自制交游轨制携带主张》，搞定东谈主制定了《公
平交游搞定办法》和《相配交游监控及阐扬搞定办法》等要领轨制,涵盖了照看、授权、投资决议
和交游践诺等投资搞定行动的各个身手，确保自制对待不同投资组合，留心导致不自制交游以及
利益运送的相配交游发生。
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搞定东谈主制订了明确的投资授权轨制,并建立了长入的投资搞定平台，确保不同投资组合取得公
平的投资决议契机。实行集会交游轨制，关于交游所公开竞价交游,践诺交游系统中的自制交游程
序；关于债券一级市集申购、非公开刊行股票申购等非集会竞价交游,原则上按照价钱优先、比例
分拨的原则对交游收尾进行分拨；关于银行间交游,按照时期优先、价钱优先的原则自制公正的进
行询价并完成交游。为保证自制交游原则的完了，通过轨制表率、过程审批、系统风控参数竖立
等进行预先限定,通过对投资交游系统的及时监控进行事中限定，通过对相配交游的监控和分析实
现过后限定。
本阐扬期内未发现本基金有可能导致不自制交游和利益运送的相配交游。
本阐扬期内，本公司旗下所有这个词投资组合参与的交游所公开竞价交游中，同日反向交游成交较
少的单边交游量逾越该证券当日成交量的 5%的交游共有 0 次。
三季度，市集濒临的宏不雅顽抗气性有所缓解，举座呈现“放量上行、阶段性诊治”的慢牛格
局。7 月初，在计谋端开释“反内卷”信号、中好意思关系趋于毛糙的共同鞭策下，市集表情冉冉回
暖，A 股成交额核心稳步抬升，上证指数走出近一个月的单边高潮行情。7 月末至 8 月初，由于中
央政事局会议未推出权臣增量计谋，市集风险偏好旋即回落，指数参加颠簸整理阶段。而后，市
场表情再度升温，投资者对“慢牛”的共鸣渐渐酿成，AI 算力板块成为干线领涨。参加 9 月，前
期热门板块如 TMT、军工等出现赢利回吐压力，参加阶段性整理，市集作风呈现赛谈高切低及大
小盘轮动的特征。从指数阐扬看，主要宽基指数大宗高潮，其中科创 50 与创业板 50 阐扬尤为强
劲，涨幅永别达 49.02%和 59.45%。行业方面，通讯、电子、电力开发、有色金属阐扬隆起，银行
板块则成为惟一下落的行业。尽管市集阐扬积极，但三季度基本面仍处于弱复苏阶段。制造业 PMI
相连两个月回升，但仍处于放松区间；CPI 同比相连回落并于 8 月转负，PPI 同比触底回升但仍在
负值区间初始，涌现内需建立节律偏缓、通缩压力尚存。瞻望四季度，市集对 A 股“永恒慢牛”
阵势的共鸣已冉冉确立，尤其是科技干线与高景气制造业板块仍有望成为资金蔼然的焦点。短期
蔼然中好意思博弈及国内基本面建立厚重的风险因素。
本基金行为被迫投资的指数基金，其投资方向是通过追踪、复制指数，为投资者获取市集长
期的平均收益。阐扬期内咱们严格按照基金条约端正，原则上取舍完全复制的方法进行投资搞定，
勤勉拟合标的指数,减小追踪缺欠，将基金追踪缺欠限定在较低范畴之内。同期，本基金承袭有用
的量化追踪时刻，镌汰搞定成本。导致追踪缺欠的主要原因是基金申购现款替代、退却投资因素
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股替代、标的指数因素股诊治、因素股分成和基金用度等因素。
松抄本阐扬期末万家沪深 300ETF 的基金份额净值为 4.7410 元，本阐扬期基金份额净值增长
率为 19.08%，同期功绩比拟基准收益率为 17.90%。基金阐扬期内日追踪偏离度为 0.0228%，年化
追踪缺欠为 0.5195%，合适基金条约中日均追踪偏离度的填塞值不逾越 0.2%，年追踪缺欠不逾越
本阐扬期内，本基金未出现相连二十个使命日基金份额握有东谈主数目不悦二百东谈主或者基金钞票
净值低于五千万元情形。
§5 投资组合阐扬
序号 神情 金额（元） 占基金总钞票的比例（%）
其中：股票 243,545,758.95 98.20
其中：债券 - -
钞票复旧证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：上述股票投资包括可退替代款估值升值，而 5.2 的共计项中不含可退替代款估值升值。
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,402,725.00 0.98
B 采矿业 12,750,785.00 5.18
C 制造业 136,728,334.17 55.52
D 电力、热力、燃气及水出产和 6,954,791.00 2.82
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供应业
E 建筑业 3,861,909.00 1.57
F 批发和零卖业 506,315.00 0.21
G 交通运载、仓储和邮政业 6,928,742.52 2.81
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息时刻服
I 11,696,862.00 4.75
务业
J 金融业 53,876,843.28 21.88
K 房地产业 1,618,238.60 0.66
L 租借和商务作事业 1,992,553.00 0.81
M 科学照看和时刻作事业 3,373,059.80 1.37
N 水利、环境和众人设施搞定业 - -
O 住户作事、修理和其他作事业 - -
P 考验 - -
Q 卫生和社会使命 567,640.00 0.23
R 文化、体育和文娱业 - -
S 轮廓 - -
共计 243,258,798.37 98.77
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 268,319.59 0.11
电力、热力、燃气及水出产和
D
供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 18,627.99 0.01
G 交通运载、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息时刻服
I
务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租借和商务作事业 - -
M 科学照看和时刻作事业 - -
N 水利、环境和众人设施搞定业 - -
O 住户作事、修理和其他作事业 - -
P 考验 - -
Q 卫生和社会使命 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 轮廓 - -
共计 286,947.58 0.12
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本基金本阐扬期末未握有港股通投资股票。
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
本基金本阐扬期末未握有债券。
本基金本阐扬期末未握有债券。
明细
本基金本阐扬期末未握有钞票复旧证券。
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本基金本阐扬期末未握有贵金属。
本基金本阐扬期末未握有权证。
本基金本阐扬期末未握有股指期货。
本基金将按照风险搞定的原则，以套期保值为主要方针参与股指期货交游，利用股指期货剥
离部分多头股票钞票的系统性风险。基金司理根据市集的变化、现货市集与期货市集的斟酌性等
因素，计算需要用到的期货合约数目，对这个数目进行动态追踪与测算，并进行应时生动诊治。
同期，综以为议各个月份期货合约之间的订价关系、套利契机、流动性以及保证金条目等因素，
在各个月份期货合约之间进行动态竖立。
本基金将按照风险搞定的原则，同期基于严慎原则，以套期保值为主要方针，利用国债期货
对基本投资组合进行搞定，擢升投资收尾。本基金主要承袭流动性好、交游活跃的国债期货合约，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
本基金本阐扬期末未握有国债期货。
本基金本阐扬期内未投资国债期货。
在阐扬编制日前一年内受到公开抑制、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的刊行主体中，招商银行股份有限公司在阐扬编制日前一年内曾受
到国度金融监督搞定总局和深圳市交通运载局的处罚，本基金对上述主体所刊行证券的投资决议
法式合适公司投资轨制的端正。
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万家沪深 300ETF2025 年第 3 季度阐扬
除上述主体外，基金搞定东谈主未发现本基金投资的前十名证券的刊行主体出现本期被监管部门
立案拜访，或在阐扬编制日前一年内受到公开抑制、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金条约端正备选股票库除外的股票。
序号 称号 金额（元）
本基金本阐扬期末未握有处于转股期的可移动债券。
本基金本阐扬期末指数投资前十名股票中不存在开通受限情况。
开通受限部分的公 占基金钞票净 开通受限情况
序号 股票代码 股票称号
允价值（元） 值比例（%） 讲解
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与共计项之间可能存在尾差。
§6 盛开式基金份额变动
单元：份
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阐扬期期初基金份额总数 45,646,342.00
阐扬期时期基金总申购份额 46,800,000.00
减：阐扬期时期基金总赎回份额 40,500,000.00
阐扬期时期基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
阐扬期期末基金份额总数 51,946,342.00
§7 基金搞定东谈主利用固有资金投老本基金情况
阐扬期内基金搞定东谈主未发生利用固有资金申赎及生意本基金的情况。
阐扬期内基金搞定东谈主未发生利用固有资金申赎及生意本基金的情况。
§8 影响投资者决议的其他病笃信息
本基金本阐扬期内未出现单一投资者握有基金份额比例达到或逾越 20%的情况。
基金搞定东谈主和基金托管东谈主的住所，并登载于基金搞定东谈主网站：www.wjasset.com。
投资者可在营业时期至基金搞定东谈主持公场面免费查阅或登录基金搞定东谈主网站查阅。
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万家基金搞定有限公司
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